Německý recept na důstojný důchod: „ETF-renta“ až 1250 € měsíčně

Jak může i český střadatel využít dividendové fondy pro pasivní příjem ve stáří

Klíčové body

• V Německu roste zájem o tzv. ETF-rentu – pasivní příjem z dividendových fondů.
• Portfolio 3 globálních dividendových ETFů může přinést stabilní měsíční cash-flow bez prodeje kapitálu.
• Při investici 500 000 € lze podle modelu dosáhnout až 1250 € měsíčně čistého příjmu.
• Strategii oceňují zejména lidé ve věku 50–70 let, kteří chtějí chránit naspořený kapitál a doplnit státní penzi.
• Inspirace pro Česko: možnost budování finanční nezávislosti i při nižších důchodech.

Proč to řeší Němci právě teď

Německý penzijní systém je pod tlakem stárnoucí populace a rostoucí inflace. Mnozí střadatelé proto hledají způsob, jak si vybudovat dodatečný příjem ve stáří, aniž by museli prodávat investovaný majetek.

Tradiční spořicí produkty v době nízkých reálných úroků nestačí a zároveň existuje obava z kolísání kapitálových trhů. Řešení vidí část odborníků v kombinaci dividendově orientovaných ETF fondů, které jsou široce diverzifikované a vyplácejí výnosy pravidelně během roku.

Jak funguje tzv. „ETF-renta“

Místo toho, aby investor prodával podíly (jako u klasických výplatních plánů), žije z pravidelných dividend, které mu fondy připisují přímo na účet.

WELT/Business Insider představily modelové portfolio ze tří dividendových ETFů:

1. iShares Stoxx Global Select Dividend 100 (A0F5UH) – vyplácí ve 1. měsíci každého kvartálu; zastoupeny jsou firmy z Evropy, Austrálie a Asie.
2. SPDR S&P Global Dividend Aristocrats (A1T8GD) – vyplácí ve 2. měsíci kvartálu; zaměřen na tzv. dividendové aristokraty (např. Altria, Verizon, CVS Health).
3. VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders (A2JAHJ) – vyplácí ve 3. měsíci kvartálu; obsahuje mj. Pfizer, Roche, HSBC, TotalEnergies.

ombinace těchto tří fondů zajišťuje měsíční příjem z dividend, tedy „ETF-rentu“.

Kolik lze reálně čekat

• Dlouhodobá průměrná roční dividenda cca 4 % (bez záruky, trh kolísá).
• Investice 100 000 € → cca 270 € měsíčně po zdanění.
• Investice 500 000 € → cca 1250 € měsíčně čistého příjmu – proto se mluví o „dodatkové penzi“.

Rizika: výkyvy kurzů, sektorová koncentrace, měnová rizika, daň z dividend (u cizích titulů i zahraniční srážková). U fondů s příliš vysokou výplatou může docházet k odčerpávání samotného kapitálu.

Co z toho plyne pro české čtenáře

Český důchodový systém čelí podobným demografickým problémům jako německý.
Model „ETF-renty“ je inspirací pro lidi ve věku 40–55 let, kteří již mají naspořené prostředky a chtějí si vybudovat stabilní doplněk ke státní penzi.

V ČR zatím chybí politická shoda na penzijní reformě, proto se finanční soběstačnost stává stále více individuální odpovědností.